يُجري الفحص المالي النافي للجهالة تقييمًا دقيقًا لمدى صحة الأرقام المتعلقة بالصفقة، بما في ذلك جودة الأرباح، وتطبيع رأس المال العامل، والالتزامات الخفية، وما إذا كانت البيانات المالية السابقة تدعم بالفعل التقييم المُناقش. نُقدم الدعم لكلٍ من الفحص النافي للجهالة من جانب المشتري (حماية المشتري أو المستثمر قبل استثمار رأس المال) والتحضير من جانب البائع (ضمان سلامة البيانات المالية للشركة قبل طرحها في السوق)، وذلك في عمليات الاندماج والاستحواذ، وجولات التمويل، وصفقات الشراكة في دولة الإمارات العربية المتحدة.

ما هذا؟

مراجعة مالية منظمة للشركة المستهدفة - جودة الأرباح، رأس المال العامل، الالتزامات والتاريخ المالي - يتم إجراؤها قبل عملية الاستحواذ أو الاستثمار أو الشراكة.

من يحتاج إليه؟
المشترون والمستثمرون الذين يقيمون هدفًا للاستحواذ أو الاستثمار في الإمارات العربية المتحدة، والبائعون الذين يجهزون شركة للبيع، والشركات التي تدخل في شراكة أو مشروع مشترك كبير يتضمن مساهمة رأسمالية.

فوائد

- الثقة بأن الأرقام التي تدعم الصفقة صحيحة بالفعل

- تحديد الالتزامات الخفية أو تعديلات الأرباح قبل الالتزام

- موقف تفاوضي أقوى يستند إلى حقائق مالية موثقة

- عملية بيع أسرع وأكثر سلاسة عند تجهيز جانب البائع مسبقاً

عمليتنا

1. تحديد نطاق المراجعة بناءً على المعاملة والمخاطر الرئيسية

2. تحليل البيانات المالية التاريخية، وجودة الأرباح، ورأس المال العامل

3. تحديد المؤشرات التحذيرية والتعديلات والمجالات التي تحتاج إلى مزيد من التوضيح

4. تقديم تقرير بالنتائج يدعم قرارات التقييم والتفاوض

عامل التكلفة ~ يعتمد على مدى تعقيد وحجم الأعمال المستهدفة، وقيمة الصفقة، وعمق النطاق (الفحص النافي للجهالة الكامل مقابل المراجعة المركزة لمجالات محددة).

الجدول الزمني ~ عادةً ما تستغرق مراجعة العناية الواجبة المركزة من أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع؛ ويمكن أن تستغرق المراجعة الشاملة لهدف أكبر أو أكثر تعقيدًا من أربعة إلى ثمانية أسابيع.

الأسئلة الشائعة

1. ما الفرق بين العناية الواجبة من جانب المشتري والعناية الواجبة من جانب البائع؟
يحمي فحص التدقيق المالي من جانب المشتري المشتري أو المستثمر من خلال التحقق المستقل من البيانات المالية للشركة المستهدفة قبل استثمار رأس المال، بينما يُعد فحص التدقيق المالي من جانب البائع (أو فحص البائع) البيانات المالية للبائع مسبقًا لتكون جاهزة لاجتياز تدقيق المشتري، مما يُسهم في تسهيل وتسريع عملية الاستحواذ. ويُجري العديد من البائعين مراجعة خاصة بهم قبل طرح الشركة في السوق تحديدًا لتجنب المفاجآت أثناء فحص التدقيق المالي من جانب المشتري.

2. ما هي أكثر المشكلات شيوعاً التي يكشف عنها التدقيق المالي النافي للجهالة؟
تشمل النتائج الشائعة بنودًا استثنائية تُضخّم الأرباح المُعدّلة، ورأس مال عامل لا يتوافق مع ما هو مُفترض في هيكل الصفقة، والتزامات أو طوارئ غير مُفصح عنها، واعتراف بالإيرادات لا يصمد أمام التدقيق. إن اكتشاف هذه الأمور قبل التوقيع يُغيّر جوهريًا من قوة التفاوض.

3. كم من الوقت يستغرق التدقيق المالي اللازم لعملية استحواذ نموذجية على شركة صغيرة أو متوسطة الحجم في الإمارات العربية المتحدة؟
تستغرق المراجعة المركزة لشركة صغيرة أو متوسطة الحجم عادةً من أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع بعد منح حق الوصول الكامل إلى السجلات، إلا أن هذه المدة قد تمتد للشركات الأكبر حجماً أو متعددة الكيانات أو التي تفتقر إلى التوثيق الكافي. ويُعدّ الجدول الزمني عادةً العامل الأكثر تأثيراً، إذ يعتمد على سرعة تقديم الشركة المستهدفة للمعلومات الكاملة.