Die finanzielle Due-Diligence-Prüfung untersucht, ob die Zahlen eines Geschäfts tragfähig sind – Qualität der Erträge, Normalisierung des Betriebskapitals, versteckte Verbindlichkeiten und ob die historischen Finanzdaten die diskutierte Bewertung tatsächlich stützen. Wir unterstützen sowohl die Due-Diligence-Prüfung auf Käuferseite (zum Schutz von Käufern oder Investoren vor Kapitalzusagen) als auch die Vorbereitung auf den Verkauf (zur Sanierung der Finanzen eines Unternehmens vor dem Markteintritt) bei Fusionen und Übernahmen, Finanzierungsrunden und Partnerschaftstransaktionen in den VAE.

Was ist das?

Eine strukturierte Finanzanalyse eines Zielunternehmens – Ertragsqualität, Betriebskapital, Verbindlichkeiten und Finanzhistorie – die im Vorfeld einer Akquisition, Investition oder Partnerschaftstransaktion durchgeführt wird.

Wer braucht das?
Käufer und Investoren, die ein Akquisitions- oder Investitionsziel in den VAE bewerten, Verkäufer, die ein Unternehmen für den Verkauf vorbereiten, und Unternehmen, die eine bedeutende Partnerschaft oder ein Joint Venture mit Kapitalbeteiligung eingehen.

Vorteile

- Das Vertrauen, dass die Zahlen hinter einem Vertrag tatsächlich Bestand haben

- Identifizierung versteckter Verbindlichkeiten oder Gewinnanpassungen vor der Zusage

- Stärkere Verhandlungsposition aufgrund verifizierter Finanzdaten

- Ein schnellerer und reibungsloserer Transaktionsprozess, wenn die Verkäuferseite im Voraus vorbereitet ist.

Unser Prozess

1. Definieren Sie den Umfang der Überprüfung auf Grundlage der Transaktion und der wichtigsten Risiken.

2. Analysieren Sie historische Finanzdaten, die Qualität der Erträge und das Betriebskapital.

3. Warnsignale, Anpassungsbedarf und Bereiche, die weiterer Klärung bedürfen, identifizieren

4. Einen Ergebnisbericht zur Unterstützung der Bewertungs- und Verhandlungsentscheidungen vorlegen.

Kostenfaktor ~ Basierend auf der Komplexität und Größe des Zielunternehmens, dem Transaktionswert und dem Umfang der Prüfung (umfassende Due Diligence vs. fokussierte Prüfung bestimmter Bereiche).

Zeitlicher Ablauf ~ Eine fokussierte Due-Diligence-Prüfung dauert in der Regel 2–3 Wochen; eine umfassende Prüfung eines größeren oder komplexeren Zielunternehmens kann 4–8 Wochen dauern.

Häufig gestellte Fragen

1. Worin besteht der Unterschied zwischen Due Diligence auf Käufer- und Verkäuferseite?
Die Due-Diligence-Prüfung auf Käuferseite schützt Käufer oder Investoren, indem sie die Finanzdaten eines Zielunternehmens unabhängig prüft, bevor diese Kapital investieren. Die Due-Diligence-Prüfung auf Verkäuferseite (oder Vendor Due Diligence) bereitet die Finanzdaten des Verkäufers im Voraus auf, damit diese der Prüfung durch den Käufer standhalten und einen reibungsloseren und schnelleren Prozess ermöglichen. Viele Verkäufer beauftragen vor dem Markteintritt eine eigene Prüfung, um Überraschungen während der Due-Diligence-Prüfung durch den Käufer zu vermeiden.

2. Was sind die häufigsten Probleme, die bei der finanziellen Due-Diligence-Prüfung aufgedeckt werden?
Häufige Aufdeckungen umfassen einmalige Posten, die den normalisierten Gewinn erhöhen, ein Betriebskapital, das nicht den Annahmen der Vertragsstruktur entspricht, nicht offengelegte Verbindlichkeiten oder Eventualverbindlichkeiten sowie eine Umsatzrealisierung, die einer genaueren Prüfung nicht standhält. Werden diese Mängel vor Vertragsunterzeichnung erkannt, verbessert sich die Verhandlungsposition erheblich.

3. Wie lange dauert die finanzielle Due-Diligence-Prüfung bei einer typischen KMU-Übernahme in den VAE?
Eine gezielte Überprüfung eines unkomplizierten KMU dauert in der Regel 2–3 Wochen, sobald vollständiger Zugriff auf die Unterlagen gewährt wurde. Bei größeren, mehrgliedrigen oder schlecht dokumentierten Unternehmen verlängert sich diese Dauer. Der Zeitrahmen ist meist der größte Unsicherheitsfaktor und hängt davon ab, wie schnell das Zielunternehmen die vollständigen Informationen bereitstellt.